Keuangan

Venture Leasing: Pembiayaan Startup Meningkat

Kapitalis ventura institusional berinvestasi di perusahaan rintisan dari kurang dari $3,0 miliar pada awal 1990-an menjadi lebih dari $106 miliar pada tahun 2000, menurut Pricewaterhouse Coopers Years, volume saat ini sekitar 19 miliar dolar AS per tahun masih merupakan tingkat pertumbuhan yang cukup besar. akan membiayai lebih dari 2.500 perusahaan rintisan dengan pertumbuhan tinggi di AS tahun ini.

Pertumbuhan investasi modal ventura telah menghasilkan area penyewaan peralatan yang relatif baru dan berkembang yang dikenal sebagai “sewa ventura”. Apa sebenarnya leasing ventura dan apa yang mendorong pertumbuhannya sejak awal 1990-an? Mengapa leasing ventura menjadi seperti ini? Menarik bagi Startup yang Didukung Modal Ventura Untuk menemukan jawaban, kita perlu melihat beberapa perkembangan utama yang telah mendorong pertumbuhan segmen penting dari penyewaan barang bergerak ini.

Istilah leasing ventura menggambarkan pembiayaan peralatan yang disediakan oleh perusahaan leasing peralatan untuk perusahaan pra-laba tahap awal yang didanai oleh investor modal ventura. Startup ini, seperti kebanyakan bisnis yang sedang berkembang, membutuhkan komputer, peralatan jaringan, furnitur, peralatan telepon, dan peralatan manufaktur dan penelitian dan pengembangan. Mereka mengandalkan dukungan investor luar sampai mereka membuktikan model bisnis mereka atau mencapai profitabilitas. Pertumbuhan dalam sewa ventura didorong oleh kombinasi dari beberapa faktor termasuk: perluasan ekonomi baru, perbaikan di pasar IPO, bakat wirausaha yang melimpah, teknologi baru yang menjanjikan, dan kebijakan pemerintah yang mendorong pembentukan modal ventura.

Dalam lingkungan ini, investor ventura telah menciptakan kumpulan modal ventura yang cukup besar untuk meluncurkan dan mendukung pengembangan banyak teknologi dan konsep bisnis baru, dan berbagai layanan kini tersedia untuk mendukung pengembangan dan pertumbuhan startup. Promosikan Perusahaan, bank, pengacara, investasi bank, konsultan, lessor, dan bahkan perusahaan pencari telah menginvestasikan sumber daya yang signifikan di segmen pasar yang sedang berkembang ini.

Di mana sewa peralatan masuk ke dalam campuran pembiayaan ventura? Biaya modal ventura yang relatif tinggi dibandingkan dengan leasing ventura berbicara sendiri. Mendanai usaha baru adalah risiko tinggi. Untuk mengimbangi pemodal ventura atas risiko ini, mereka biasanya membutuhkan saham ekuitas yang signifikan dari perusahaan yang mereka danai. Mereka biasanya bertujuan untuk pengembalian investasi minimal 35% dari investasi mereka selama lima sampai tujuh tahun. Pengembalian Anda akan dicapai melalui IPO atau penjualan saham Anda lainnya. Sebagai perbandingan, pesewa ventura berusaha untuk mendapatkan pengembalian di kisaran 15 % -22%.Transaksi ini membayar sendiri dalam dua hingga empat tahun dan dijamin dengan peralatan yang mendasarinya.

Sementara pesewa risiko juga berisiko tinggi, pesewa risiko memitigasi risiko dengan memiliki kepentingan keamanan dalam peralatan yang disewa dan menstrukturkan transaksi yang menghasilkan sumber pendanaan yang signifikan untuk mendukung pertumbuhan mereka. leasing — memelihara kas untuk modal kerja, mengelola arus kas, fleksibilitas, dan berfungsi sebagai tambahan untuk modal lain yang tersedia.

Apa yang Membuat Kesepakatan Sewa Ventura “Baik”? Penyewa ventura mempertimbangkan beberapa faktor. Dua bagian terpenting dari bisnis baru yang sukses adalah kualitas tim manajemennya dan kualitas pemodal venturanya. Dalam banyak kasus, kedua kelompok tersebut tampaknya untuk menemukan satu sama lain Tim manajemen yang baik biasanya memiliki rekam jejak di bidang di mana perusahaan baru beroperasi dan berpengalaman dalam fungsi bisnis utama – penjualan, pemasaran, penelitian dan pengembangan, manufaktur, teknik dan keuangan, meskipun ada banyak ada pemodal ventura yang mendanai usaha baru dapat membuat perbedaan yang signifikan dalam keterampilan, ketekunan, dan sumber daya; pemodal ventura yang lebih baik memiliki rekam jejak yang sukses dan pengalaman langsung dengan jenis bisnis yang telah mereka danai.

VC terbaik memiliki spesialisasi industri dan banyak diisi oleh orang-orang dengan pengalaman operasional langsung di industri yang mereka danai. Jumlah modal yang dialokasikan oleh pemodal ventura ke startup untuk putaran masa depan juga penting. Grup VC yang baik yang telah menghabiskan sumber daya yang dialokasikan Pendanaan bisa menjadi masalah.

Setelah menentukan bahwa kaliber tim manajemen dan pemodal ventura tinggi, pesewa ventura meninjau model bisnis dan potensi pasar startup. Tidak realistis untuk mengharapkan penilaian ahli tentang teknologi, pasar, model bisnis, dan iklim persaingan perusahaan leasing peralatan. . Banyak perusahaan leasing mengandalkan pemodal ventura yang berpengalaman dan bereputasi baik yang telah menilai faktor-faktor ini sebagai bagian dari “uji tuntas” mereka. Namun, lessor belum membuat penilaian independen yang signifikan. Dalam membuat penilaian ini, hal ini memperhitungkan pertanyaan-pertanyaan seperti: Apakah rencana bisnis masuk akal? Produk/jasa yang diperlukan, siapa target pelanggan dan seberapa besar potensi pasarnya? Bagaimana harga produk dan jasa dan berapa proyeksi pendapatannya? Berapa biaya produksi dan proyeksi pengeluaran lainnya? Bagaimana banyak uang yang tersedia dan bagaimana Menurut proyeksi, kapan startup membutuhkan putaran ekuitas berikutnya? Pertanyaan-pertanyaan ini dan pertanyaan-pertanyaan seperti ini membantu lessor menentukan apakah rencana dan model bisnis sudah sesuai

Pertanyaan kredit paling mendasar yang dihadapi perusahaan leasing ketika mempertimbangkan untuk menyewakan peralatan ke startup adalah apakah mereka memiliki cukup uang untuk mendukung startup untuk sebagian besar masa sewa jika lessor tidak mungkin menagih pembayaran sewa. Untuk mengurangi risiko ini, sebagian besar lessor ventura yang berpengalaman mengharuskan startup untuk memiliki setidaknya sembilan bulan atau lebih uang tunai sebelum mereka dapat melanjutkan. Biasanya, perusahaan rintisan yang disetujui oleh penyewa ventura telah mengumpulkan $ 5 juta atau lebih dalam modal ventura dan belum menghabiskan sebagian besar dari jumlah itu.

Ke mana para startup mendanai kontrak sewa mereka?Salah satu infrastruktur yang mendukung startup ventura adalah segelintir perusahaan leasing nasional yang berspesialisasi dalam transaksi sewa ventura. Perusahaan-perusahaan ini memiliki pengalaman dalam menyusun, menetapkan harga, dan mendokumentasikan transaksi, melakukan uji tuntas, dan bekerja dengan perusahaan rintisan melalui suka dan duka. Penyewa ventura yang lebih baik dengan cepat menanggapi permintaan penawaran sewa, mempercepat proses peninjauan kredit, dan bekerja sama dengan perusahaan rintisan untuk mencapai eksekusi dokumen dan peralatan yang dipesan. Sebagian besar pesewa ventura menawarkan kontrak sewa guna usaha sebagai bagian dari jalur kredit. memungkinkan penyewa untuk menjadwalkan beberapa penghapusan sepanjang tahun. Jalur sewa ini biasanya berkisar dari hanya $ 200.000 hingga lebih dari $ 5.000.000, tergantung pada kebutuhan startup, proyeksi pertumbuhan, dan tingkat dukungan modal ventura.

Penyedia sewa ventura yang lebih baik juga membantu klien, secara langsung atau tidak langsung, dalam mengidentifikasi sumber daya lain untuk mendukung pertumbuhan mereka.Memperkenalkan mitra strategis potensial — semua ini adalah layanan bernilai tambah yang dibawakan oleh lessor ventura terbaik.

Bagaimana prospek leasing ventura? Sewa ventura benar-benar populer sejak awal 1990-an. Dengan investor ventura yang menggelontorkan puluhan miliar dolar ke perusahaan rintisan setiap tahun, segmen pasar ini telah menjadi segmen pasar yang menarik bagi industri leasing. Industri yang paling menarik untuk leasing ventura termasuk ilmu kehidupan, perangkat lunak, telekomunikasi, layanan informasi, layanan medis dan peralatan sebagai baik Selama faktor pendorong startup tetap menguntungkan, prospek leasing usaha tetap menjanjikan.

Related Articles

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Back to top button